一、关于货币风险套期保值方法的描述与比较（论文文献综述）
赵晓丽[1]（2021）在《INE原油期货套期保值效果研究》文中指出在2018年上海国际能源交易中心（简称INE）没有推出原油期货前,我国的涉油企业在指定计划标准时,大部分是参照布伦特原油期货（简称Brent）和西得克萨斯中间基原油期货（简称WTI）。这两种期货的交割品种是轻质的含硫原油。然而我国进口的原油很大比重来自中东国家,中东国家的原油多为中质含硫原油。同时布伦特原油期货和西得克萨斯中间基原油期货是以美元计价,由于市场汇率的波动,对我国涉油企业也带来了一定的风险。所以在2018年3月26日,上海国际能源交易中心推出了以中质含硫原油为交割品种,以人民币计价,以北京时间交易的代码为SC的原油期货。此次,上海国际能源交易中心推出的原油期货与我国的实际国情更加吻合,更加有利于我国涉油企业以此为标的,进行套期保值,规避市场波动引起的风险,同时提高企业的利润,为我国石油相关行业的长期可持续发展提供了有利的工具。本文验证了上海国际能源交易中的原油期货对我国原油现货的一个套期保值效果,同时,与国际上权威的原油期货,西得克萨斯中间基原油期货对我国原油现货对冲效果进行了比较和分析。同时,本文在实证分析中,选用了ECM误差修正模型,该模型解释了如果两个序列之间具有协整关系,那么就代表这两个序列之间存在着一个长期的关系,出现任何暂时的短期的偏离都会被进行修正,所以本文通过误差修正模型,计算出了原油期货的套期保值率,但是该模型中的方差和协方差均为固定不变的常数,不会随着时间变化,所以计算出的套期保值比率也是一个恒定的常数,因此,该模型也被称为静态模型。其次,本文中还选用了DCC-GARCH广义自回归条件异方差修正模型,区别于误差修正模型,该模型对两个序列之间的波动分析是动态的。DCC-GARCH模型可以用于研究不同市场间的一个相关性和市场间的波动率,本文通过DCC-GARCH模型计算出了动态的原油期货套期保值率及其有效程度。综合判断分析了上海国际能源交易中心原油期货对我国原油现货的静态效果与动态的效果。在两种模型的研究基础上,除了采用以往传统的单一品种进行对冲分析外,本文还介绍了西得克萨斯中间基原油期货与上海国际能源交易中心原油期货共同进行套期保值的研究,研究多个品种之间的套期保值效果。实证结果显示出,多品种的效果优于单一品种进行套期保值的效果。尤其是在金融市场不稳定期,效果更是明显。此外,由于石油输出国组织欧佩克国家与俄罗斯在2020年初,关于原油在2019年底减少原油生产协议方面的激烈竞争,再加上2020年一月份爆发的新冠疫情,导致原油市场的动荡不安。在这种情况下,本文将在所有样本的基础上将全部样本进行区间划分,以2020年1月5日为界限,之前的区间为T1,2020年1月5日之后的区间计为T2。通过区间的划分,也有利于分析原油期货在金融市场稳定期与不稳定期的效果,以此更有针对性的来指定有效的避险措施。该方法不仅有利于涉油企业根据市场实际情况安排具体计划外,而且对国家的稳定及政治安全也起着至关重要的作用。
夏天[2]（2021）在《汇率风险对我国涉外企业的影响及对策研究》文中研究指明随着我国汇率制度改革的进行,人民币汇率形成机制愈发市场化。受政策、经济因素等多方面影响,人民币汇率波动幅度持续扩大且波动更加频繁,2015年汇改后更是出现了明显的双向宽幅波动特征,涉外企业所处的汇率市场环境发生了重大变化。相较于人民币汇率单边升值时期而言,汇率频繁波动增加了企业预测汇率走势的难度,同时宽幅的汇率波动往往会带来更为严重的汇率风险,给企业的健康经营造成了更为严峻的挑战。近年来,披露汇兑损益的涉外上市公司数量越来越多,且汇兑损益/净利润的比值不断上升,对企业利润的影响愈发严重。而我国涉外企业的汇率风险管理实践水平相对落后,往往不能进行及时有效的防控。因此,深入研究企业盈利能力和汇兑损益受汇率波动的影响程度和解决方法,有利于提高企业汇率风险管理意识与能力,减少汇率风险对企业利润和经营造成的影响,使企业专注于主营业务,对于企业的稳健经营来说有着重要意义。本文梳理了汇率风险及其管理的相关理论,汇率风险主要从交易风险、折算风险和经济风险三个方面对企业的利润和经营造成影响,并从概念、原则、策略、方式与效果评价等全流程的深入研究了汇率风险管理理论。本文以我国涉外上市公司为研究对象,就汇率风险对企业利润和经营的影响展开了理论研究与实证研究,得出汇率波动对企业汇兑损益及盈利能力的影响是显着的,汇率波动通过对企业汇兑损益的影响构成其对企业盈利能力影响的中介效应。同时本文以南方航空作为典型案例展开深入研究,通过对南方航空汇率风险管理实践的深入分析,得出其汇率风险管理措施虽小有成效,但仍然存在机制不完善、效果不明显、汇率风险敞口较大等弊端,从而暴露出现阶段我国涉外企业对于汇率风险管理仍然存在意识缺位与能力不足的问题。最后本文从企业管理与外部支持两个层面,为企业提供了能够有效提高汇率风险管理能力的措施建议,从而为企业如何在日益复杂多变的外汇环境中进行有效的汇率风险管理提供了参考。
周玉亭[3]（2021）在《HD钢贸公司期货套期保值业务设计及其应用》文中研究指明1996年至今,我国的钢铁产量始终位居世界第一,目前钢铁产量已占世界钢铁总产量的一半以上。近几年来,国家大力推进供给侧改革,整治环境污染,钢铁行业面临产能过剩、产品低级、环境污染严重等问题,整体呈现出供大于求的局面,特别是新冠疫情等突发事件的发生,钢材市场也受到冲击,使许多钢铁企业经营面临困境。HD公司是北京一家大型钢材贸易公司,业务以批发为主,经营上采取薄利多销策略。近些年来,年销售几十万吨钢材,但毛利微薄。为了满足日常经营需要,公司月平均钢材库存13000吨,库存量相对较大。在钢材价格上涨和基本趋于稳定的市场形势下,企业可维系正常的经营活动。但近年来钢材市场价格波动较大,呈现跌多涨少的局面,特别是受新冠疫情等突发事件和国家去产能政策、环保政策等方面的影响,给企业经营和可持续发展带来了巨大挑战,公司生存和发展面临着一系列新的问题。本文在对国内外相关文献进行梳理的基础上,对国内外套期保值相关理论进行了一定的分析,以风险对冲理论、期货套期保值理论、波浪理论、K线理论、量价关系理论、风险管理理论、PDCA循环理论等相关理论为指导,结合钢贸公司业务实际,分析了HD公司的管理现状、存在问题,以及开展钢材期货套期保值业务的必要性。在此基础上,对钢贸公司期货套期保值业务设计及其应用问题进行了研究,从开展期货套期保值业务的组织结构、前期筹备工作、套保业务制度设计、套期保值策略、套期保值效果评估、PDCA循环制度等层面提出了钢贸公司期货套期保值业务流程设计的基本思路和实施路径,从建立风险管理制度、期货套期保值的风险评估和风险控制方法等方面提出了钢贸公司期货套期保值业务风险管理系统设计的方法。通过对HD公司套保业务实施过程及其效果的分析,提出了钢贸公司期货套期保值业务设计及其应用的具体策略。本文研究成果在一定程度上丰富和完善了我国钢材期货套期保值相关理论,解决了大型钢铁贸易公司经营中面临市场行情变化、钢材价格剧烈波动时所带来的亏损问题,不仅可以有效地规避HD公司的经营风险,提升公司绩效,实现管理创新和公司的可持续发展,而且可以为同行业的其他企业提供一些借鉴和参考。
何桃花[4]（2021）在《挂钩LPR的货币掉期对外贸企业套期保值策略选择的动态影响》文中提出2019年8月,随着央行推出新的LPR形成机制,贷款利率由政策属性较强的稳定状态向市场属性较强的波动状态转变,促使银行等金融机构迫于竞争的压力而降低风险定价,利率的传导效率得以大幅度提高。在汇率弹性日益增强的金融环境下,外贸企业应用掉期工具进行套期保值的比例逐步上升,其发挥的作用越来越大。但由于货币掉期利率工具的本质属性,在与LPR挂钩后,外贸企业在利用其管理外汇敞口头寸、规避汇率风险及融资时,因利率的波动而面临着更多的利率风险。因此,分析挂钩LPR的货币掉期对外贸企业套期保值策略选择的动态影响尤为重要。
李子宇[5]（2020）在《国际原油价格冲击下中国原油动态套期保值方案 ——基于Copula-DCC-EGARCH模型》文中指出近年来,随着我国经济持续高速发展,对石油的需求量剧增,中国石油对外依存度也不断攀升,2019年中国原油进口量为5.1亿吨,成为全球最大的原油进口国,中国原油对外依存度也增至72.5%。同时,2019年,贸易争端加剧、地缘烈变因素数次引发油市震荡,进入2020年,受新冠肺炎疫情全球扩散叠加维也纳联盟破裂影响,国际油价崩盘,4月21日WTI原油期货狂泻300%,至-37.63美元/桶,历史首次收于负值。本轮油价的暴跌对原油生产行业及能源企业带来巨大冲击。为了能够降低国际油价波动带来的风险,企业应当如何运用金融衍生工具来规避风险值得我们探究。本文根据现代套期保值理论,以我国大庆原油现货价格指数与WTI（美国西德克萨斯轻质原油）原油期货价格为研究对象,对原油价格风险管理决策模型进行实证研究。首先,基于方差最小的套期保值模型基础,建立原油期货套期保值模型,并采用传统静态OLS模型、ECM模型计算套期保值比率作为参照。然后采用可以刻画时间序列异方差特性的多元GARCH模型进行动态套期保值比率的计算。由于金融资产间常常存在非线性相关关系,本文引入Copula函数,建立Copula-DCC-EGARCH模型来计算大庆原油现货与WTI原油期货间的动态套期保值比率。最后使用方差度量法、风险价值（Va R）度量法、模型精度预测方法对不同模型的套期保值绩效进行度量对比。研究结果表明:（1）总体来看,基于EGARCH模型的动态套期保值的有效性优于传统静态套期保值模型;（2）本文中Copula-DCC-EGARCH模型由Copula与DCC-EGARCH模型结合产生,由于Copula函数可以度量两个序列间非线性相关关系,更好地契合了大庆原油现货价格与WTI原油期货价格的相关关系,通过对比不同套期保值绩效,该模型下计算得出的套期保值效果最优,更符合实际行情;（3）投资者应提高对国际原油价格波动的预期和研判能力,建议采用Copula-DCC-EGARCH模型进行套期保值比率的计算,建立我国原油现货与国际原油期货的动态套期保值投资组合以降低风险,获得收益。自2018年我国的原油期货市场建立以来,我国的原油期货定价机制逐渐成熟,能够较真实客观地反映我国原油产业的供需现状。希望在今后的发展中,上海原油期货的国际化道路越走越宽,同时,投资者可以增加对国内原油期货的关注,利用国内原油期货进行套期保值,更大程度上减少原油价格波动带来的风险。
辛容[6]（2020）在《人民币汇率走势分析及外汇衍生品运用 ——以J企业汇率风险管理为例》文中研究表明随着人民币国际化,人民币汇率形成机制不断的走向“清洁汇率”,打破了单向升贬值的预期,波动幅度加大,特别是2015年的“811”汇改以来,人民币汇率双向波动幅度继续加大,使得国内涉外企业经营风险与挑战加大。在全球经济一体化背景下,美元仍是主要的结算货币,但因各个国家的经济水平、政策情况的不同汇率变化似乎也难以把握其变化规律,浮动频繁的汇率将成为企业经营中需要持续关注的重要部分。“汇率风险”中性提到日程上来,对于国内企业,做好汇率风险管理,运用好外汇衍生品工具,锁定财务成本,平滑现金流,对涉外企业的经营发展来讲至关重要。本文将通过对人民币汇率形成机制与影响因素的梳理,对宏观经济因素进行了分析,如经济基本面、国际收支顺逆差、外汇储备等,提出了汇率直接影响因素还有市场交易因素:如决定外汇市场交易量的即远期结售汇数据、人民币指数、美元指数等,由于人民币汇率双向宽幅波动将是长期影响企业经营的重要风险之一,从企业规避风险的角度,探讨企业套期保值的方法,特别是对金融性套期保值工具—外汇衍生品的运用,总结出企业运用外汇衍生品的效果与具体策略,如远期应关注掉期点的变化,期权类的衍生品的隐含波动率等,以及进出口方向不同的企业用的衍生品工具。为了进一步探讨对外汇衍生品运用效果,笔者选取了山东某大型民营J企业作为案例进行研究分析,该企业外汇衍生品工具运用是从零起步,甚至汇率风险管理也是近四年才所无到有、逐步完善的,从2016年开始该企业因进口原油产生了较大的外汇风险敞口,初探运用外汇衍生品工具对规避汇率风险的效果,再到积累了一定的外汇衍生品运用经验,通过运用策略的调整与提升,分析了同样使用外汇衍生品工具,在不同套保比例、对人民币汇率后市变化有一定的预判下实现的良好效果,笔者对J企业在外汇衍生品运用方面有了更进一步的建议,如树立风险中性意识、把握衍生品交易的进场时间、套保比例的调整等。由于汇率风险管理是企业风险管理的系统性工作,笔者提出了企业如何科学建立外汇风险管理架构与汇率管理流程,在管理流程中应增加评估环节,科学设计评估模型等,同时建议J企业充分发挥海外子公司的作用,利用好境外人民币外汇市场的思路。当前“中美贸易战”以及2020年席卷全球的“新冠疫情”后世界经济局势变化下的人民币汇率走势变化的不确定性加大,通过J企实际案例中分析,此类涉外企业汇率风险管理中在树立“风险中性”原则,对人民币汇率走势应有一定的预判能力,加上配套外汇衍生品的运用策略,才能起到有效规避企业汇率波动风险的作用。
王斯峥[7]（2020）在《大豆期货市场套期保值策略的研究 ——以SOC公司操作为例》文中提出中国的大豆压榨行业起源也较早,以小规模作坊加工活动为主。2000年以来国内油脂油料行业发生了根本性变化,加入WTO后,随着中国全面对外开放和城镇化建设,油脂油料行业出现了剧烈变化,消费升级带来的油脂油料消费需求迅速攀升,国内油脂油料需求呈现刚性增长,自产能力不足导致大豆及食用油脂对外依存度逐年加大。价廉质优的进口大豆快速地抢占中国市场,同时大豆加工产能也出现爆炸性增长,全国大豆压榨产能整体过剩,行业竞争激烈。中国进口大豆的规模逐步攀升,但中国庞大的市场需求,并未给中国带来绝对定价的主动权,对外依存度依然较高。从国际贸易流向和压榨企业产业链的角度看,依靠进口外国油脂原料为压榨企业持续地运营、控制风险和获取利润提出较大的考验。同时,国内油脂企业也在大量发展,行业竞争日趋激烈,也加剧了市场波动的风险,这就为稳定油脂油料市场提出了现实要求。随着两次“大豆风波”的发生,在大豆原料对外依存度增强的情况下,历经国际大豆市场价格波动考验的产业人士意识到国内压榨企业缺乏有效的规避风险的手段和工具。利用期货工具进行套期保值,规避价格波动风险逐步成为压榨行业内所接受的全新运营理念,为行业的平稳发展发挥了积极的作用,管控价格风险是企业持续稳健发展的关键。为了更好地指导和服务压榨企业做好大豆等原料的价格管控工作,稳定压榨原料价格变动风险,本文基于蛛网理论和套期保值的理念,在收集和分析实证数据的基础上,通过分析和论述影响期货价格的诸多因素,重点研究其中的关键因素——供需因素,分析了国内压榨企业主要采取的“现对现”、“100%套期保值”、“合理套保”和“不套保赌市场”等期现货运营模式。以SOC公司期货保值操作为例,通过对美国大豆供需形势、供需平衡表和库存消费比等供需因素的研究,建立多元回归模型分析其与美国芝加哥期货交易所（CBOT）的大豆期货走势的相关性研究,依据回归分析结果指导压榨企业依托供需因素和供需数据进行套期保值,通过研判期货价格走势,寻找最佳的套保时机。在此基础上,对影响套期保值利润的因素进行分析,对整个国际大豆供需形势进行准确的分析判断,从而预测未来价格和行业榨利的变动,并提出相应的套期保值策略。结果表明,套期保值策略的优势主要体现在减小波动、防范风险、锁定利润等方面,可以形成真实、连续和权威的期货价格,指导企业完成销售工作,鼓励客户也积极参与到期货交易中去,实现企业和客户的双赢。总之,期货市场为公司期货保值业务的决策寻找新的解决思路,以期在风险可控的基础上稳步扩大经营规模。
崔地红[8]（2020）在《人民币期货对冲汇率风险的策略研究》文中研究指明自从布雷顿森林体系瓦解后,浮动汇率便登上了国际舞台,汇率的变动比以前更为频繁,波动宽幅也越来越大。再加之人民币汇率形成机制市场化程度不断加深,以及“一带一路”战略的实施,我国与越来越多的国家开展贸易合作,贸易往来也较之以前更加频繁,在人民币汇率频繁波动下,极易受到影响。此外在经济全球化背景下,被纳入SDR的人民币在国际市场中的地位越来越高,人民币与其他货币的联系越来越紧密,汇率的波动给我国发展对外贸易带来巨大影响,也不利于我国金融市场的稳定。而人民币期货的出现能在一定程度上对冲汇率波动的风险,2012年9月17日,香港交易所推出了全球首支可交收的美元兑人民币期货产品,填补了离岸人民币期货市场的空白,为我国大陆企业及金融机构提供了运用人民币期货对冲汇率风险的工具。本文正是基于这样的背景下,结合香港交易所美元兑人民币期货收盘价和美元兑人民币即期汇率定盘价,选取了2013年1月1日到2020年2月28日的数据,共计1760个观测值,来研究人民币期货对冲汇率风险的最优策略。通过构建OLS、B-VAR、VECM、GARCH模型,估算美元兑人民币期货的最优套期保值比率。实证结果表明,与其他的模型进行相比,GARCH模型的效果最好,套期保值效果显着高于其他投资组合,更能够降低投资组合的风险,该模型算出的套期保值比率各方面都是最优的。在这四个套期保值模型中,四种模型套期保值效果的优劣程度由高到低排序为:GARCH、OLS、B-VAR、VECM。不论是在风险最小化条件下,还是效用最大化条件下,运用GARCH模型估计出的套期保值比率的套保效果都是最优的,那么在实际运用中,不管是风险厌恶者或者是收益偏好者,均可以通过这个模型算出来的比率对冲汇率风险。
丁俨[9]（2019）在《数字加密货币期货套期保值绩效研究》文中研究指明电子信息技术的发展给传统金融领域带来了巨大的变化,互联网金融科技的创新推动了货币形态发生变化,移动支付的日益普及,使数字货币的出现成为大势所趋。互联网金融时代的到来,一方面,数字货币的出现和发展让我们逐步进入了无现金社会。但在另一方面这也给央行的货币发行和相关政策的执行带来了巨大的挑战。由于以比特币为代表的数字货币没有中央银行作为“货币发行者”的背书,仅以参与者的价值链条来维系,并且它的发行量不是依据经济实际情况而是由一套复杂的算法决定;与法定货币之间也没有相应的联系;另外由于比特币不是央行发行的,因此不像主权货币那样具有国家强制性,导致了数字货币与法定货币之间的汇率极易随市场波动而发生巨变,这也是其价格波动剧烈的主要原因之一。自2017年12月芝加哥期权交易所和商业交易所推出官方管制的比特币期货合约以来,比特币期货受到了前所未有的关注。但由于以比特币为代表的数字货币市场价格波动幅度大,容易产生巨大的风险。通过使用比特币期货去控制比特币现货价格波动的风险成为了一种新的选择。尽管传统的大宗商品期货套期保值策略研究在国内外学术界已相对成熟,但还缺乏专门针对以比特币为代表的数字加密货币期货套期保值的理论以及实证上的研究。本文通过选取三个经典的套期保值模型:普通最小二乘法模型（OLS）,误差修正模型（ECM）,误差修正-广义自回归条件异方差模型（ECM-GARCH）模型。考虑到ECM-GARCH模型是动态套期保值模型,因此还对OLS和ECM模型进行滚动窗口估计。以比特币为例,基于现有的研究成果,选取自2018年1月1日至2019年3月31日的比特币现货日结算价格和美国商品交易所（CME）推出的BTC/USD期货合约以及美国芝加哥期权交易所（CBOE）推出的XBT/USD期货合约的日结算价格,分别组成两组数据对比特币期货的最优套期保值比率和套期保值绩效进行研究。根据实验结果显示,这三个套期保值模型在比特币期货套期保值上都有良好的表现,规避风险的比率都在50%以上。并且就这三种模型之间的比较来说,在第一组数据（即比特币日结算价格与BTC/USD期货合约价格）下,采用滚动窗口估计的OLS模型套期保值绩效要优于静态OLS模型,滚动窗口的ECM模型套期保值绩效要优于静态ECM模型,而ECM-GARCH的套期保值绩效最差。在第二组数据（比特币日结算价格与XBT/USD期货合约价格）下,滚动窗口估计下的OLS模型套期保值绩效最优,ECM-GARCH模型套期保值绩效最差。这表明在某些情况下,静态模型的套期保值绩效要优于动态模型。
刘璇[10]（2019）在《上市公司外汇风险管理研究 ——以凯撒旅游为例》文中认为随着中国经济的快速发展,越来越多的企业进行了外贸业务,对于具有外汇收入的企业,汇率的波动极大影响了外贸企业的资产、负债、收入、利润等,特别是具有出境旅游业务的旅游行业,汇率对企业利润的影响更大。与此同时,国际市场上中美贸易摩擦纷争不断,由于美国总统特朗普当政,提出对中国加征关税,增加了中国的税收压力,一些中国的企业难以有效预测和估计外汇市场变化,加之不注重外汇的避险,造成了重大的外汇损失;一些企业在使用外汇套期保值工具规避外汇风险时,由于方法问题,没有达到应有的效果,我国旅游公司普遍遭受较大的外汇损失。因此,研究外汇的套期保值问题,就具有十分重要的意义。本文以规范研究方法,通过对凯撒旅游在外汇风险管理中套期保值案例的分析,使人们更深刻地认识汇率波动对外汇市场的影响。为了有效的规避外汇市场风险,凯撒旅游于2016、2017、2018连续开展了 3年的外汇套期保值业务。2017美元人民币中间价波动下降,凯撒旅游外汇套期保值项目从2016年的盈利转变为亏损,套期保值面临着严重的问题。研究发现,凯撒旅游公司外汇风险管理主要存在三点问题,包括外汇风险预警措施不完善、套期保值投入资金不足以完全覆盖外汇风险敞口、套期保值工具的运用不足以有效的对冲外汇风险。根据凯撒旅游公司外汇风险管理出现的问题,我们可以针对上市公司提升外汇套期保值绩效提出相应的对策建议,通过采用多种方法降低外汇风险敞口、规避单向汇率波动损失、建立健全企业套保工具规章制度等方式有效的规避外汇风险。研究表明,凯撒旅游在套期保值业务过程中,有一定的效果,但在外汇业务风险的规避方面,还需做进一步的工作。
二、关于货币风险套期保值方法的描述与比较（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、关于货币风险套期保值方法的描述与比较（论文提纲范文）
（1）INE原油期货套期保值效果研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景、目的及意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 目的及意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 原油期货进行风险对冲的研究 |
| 1.2.2 原油期货进行套期保值的研究 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 研究内容及研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新点及不足 |
| 1.4.1 创新点 |
| 1.4.2 不足点 |
| 第2章 中国原油期货发展历程 |
| 2.1 中国原油期货市场的产生 |
| 2.2 中国原油期货市场的发展 |
| 2.3 中国推出原油期货的必要性 |
| 第3章 套期保值效果的实证检验 |
| 3.1 套期保值效果理论分析 |
| 3.1.1 基本原理 |
| 3.1.2 套期保值比率的有效程度 |
| 3.2 套期保值比率模型构建 |
| 3.2.1 ECM模型 |
| 3.2.2 DCC-GARCH模型 |
| 第4章 原油期货套期保值的实证分析 |
| 4.1 变量的选取及相关说明 |
| 4.2 数据处理 |
| 4.2.1 平稳性检验 |
| 4.2.2 Johansen协整检验 |
| 4.3 数据描述 |
| 4.4 误差修正模型实证分析 |
| 4.4.1 INE原油期货套期保值比率 |
| 4.4.2 WTI原油期货套期保值比率 |
| 4.4.3 WTI与INE原油期货套期保值比率 |
| 4.5 DCC-GARCH模型实证结果分析 |
| 4.5.1 ARCH检验 |
| 4.5.2 DCC-GARCH模型 |
| 第5章 结论与建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（2）汇率风险对我国涉外企业的影响及对策研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外相关文献 |
| 1.2.2 国内相关文献 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 研究方法与创新点 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 创新点 |
| 第2章 汇率风险的影响机制及其管理的理论研究 |
| 2.1 汇率风险的类型 |
| 2.1.1 交易风险 |
| 2.1.2 折算风险 |
| 2.1.3 经济风险 |
| 2.2 汇率风险的影响因素 |
| 2.2.1 国际收支 |
| 2.2.2 利率 |
| 2.2.3 通货膨胀率 |
| 2.2.4 政治局势 |
| 2.2.5 宏观调控 |
| 2.2.6 市场预期 |
| 2.3 汇率风险对涉外企业的影响机制 |
| 2.3.1 资产负债型汇兑损益 |
| 2.3.2 出口加工型及原材料进口型汇兑损益 |
| 2.4 涉外企业汇率风险管理相关理论 |
| 2.4.1 汇率风险管理目标 |
| 2.4.2 汇率风险管理原则 |
| 2.4.3 汇率风险管理策略 |
| 2.4.4 汇率风险管理方式 |
| 2.4.5 汇率风险管理过程 |
| 2.5 本章小结 |
| 第3章 汇率风险对我国涉外企业盈利能力的影响的实证研究 |
| 3.1 数据选取 |
| 3.2 建立模型 |
| 3.3 模型变量定义与解释 |
| 3.4 描述性统计 |
| 3.5 模型分析与结果 |
| 3.6 实证结果分析 |
| 3.7 本章小结 |
| 第4章 南航集团汇率风险管理实践的案例研究 |
| 4.1 南航集团近况 |
| 4.2 南航集团面临的汇率风险 |
| 4.2.1 南航集团面临的交易风险与折算风险 |
| 4.2.2 南航集团面临的经济风险 |
| 4.3 南航集团汇率风险管理现状 |
| 4.3.1 汇率风险管理组织机构及其职责 |
| 4.3.2 汇率风险管理具体流程 |
| 4.4 南航集团汇率风险管理已获成效 |
| 4.5 南航集团汇率风险管理存在的问题 |
| 4.5.1 汇率风险预警程序不完善 |
| 4.5.2 仍存在巨额外汇风险敞口 |
| 4.5.3 外汇衍生工具应用明显不足 |
| 4.6 南航集团汇率风险管理问题成因分析 |
| 4.6.1 忽视了预警程序的重要性与专业性 |
| 4.6.2 融资方式单一且外币收支失衡 |
| 4.6.3 外汇衍生工具使用受限 |
| 4.7 本章小结 |
| 第5章 提高企业汇率风险管理能力的对策研究 |
| 5.1 企业管理层面 |
| 5.1.1 培养“风险中性”管理意识 |
| 5.1.2 量身制定汇率风险管理方案 |
| 5.1.3 优化跨国企业内部协同管理 |
| 5.1.4 增强管理层使用外汇衍生工具的动力 |
| 5.1.5 实施全球多元化经营战略 |
| 5.1.6 提高汇率风险管理人员的专业水平 |
| 5.2 外部支持层面 |
| 5.2.1 深化外汇市场改革 |
| 5.2.2 加强金融机构服务力度 |
| 5.2.3 扩大跨境人民币结算 |
| 5.3 本章小结 |
| 第6章 展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）HD钢贸公司期货套期保值业务设计及其应用（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究方法及技术路线 |
| 第二章 文献综述及期货套期保值基础理论 |
| 2.1 国内外研究现状分析 |
| 2.2 期货套期保值基础知识 |
| 第三章 HD公司管理现状和存在问题分析 |
| 3.1 HD公司管理现状 |
| 3.2 HD公司现存问题分析 |
| 3.3 HD公司开展期货套期保值业务的必要性 |
| 第四章 期货套期保值业务系统设计 |
| 4.1 套期保值业务总体制度设计 |
| 4.2 行情分析内容及其方法 |
| 4.3 套期保值策略 |
| 4.4 套期保值效果评估 |
| 4.5 通过PDCA循环完善优化制度 |
| 第五章 期货套期保值业务风险管理系统设计 |
| 5.1 套期保值业务风险管理制度设计 |
| 5.2 套期保值业务风险评估 |
| 5.3 套期保值业务风险控制方法 |
| 5.4 其它控制措施 |
| 第六章 HD公司套保业务实务解析 |
| 6.1 HD公司套保业务实施过程 |
| 6.2 HD公司套保业务实施效果及总结 |
| 第七章 研究结论及进一步研究展望 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 创新点 |
| 7.3 研究不足及进一步研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（4）挂钩LPR的货币掉期对外贸企业套期保值策略选择的动态影响（论文提纲范文）
| 一、货币掉期及其特征 |
| (一)货币掉期 |
| (二)货币掉期的功能 |
| 二、货币掉期的现状与风险管理 |
| (一)货币掉期套期保值的现状 |
| (二)货币掉期的风险管理 |
| 1．流动性风险 |
| 2．市场风险 |
| 3．会计风险 |
| 4．信用风险 |
| 三、挂钩LPR的货币掉期对外贸企业套期保值策略选择的动态影响 |
| (一) LPR的改革 |
| (二) LPR改革对货币掉期定价的影响 |
| 四、外贸企业利用挂钩LPR的货币掉期进行套期保值策略的选择 |
| (一)利用货币掉期对冲外汇风险敞口的策略选择 |
| (二)利用货币掉期进行套期保值 |
| (三)利用货币掉期降低融资成本，实现外汇资产保值的策略选择 |
（5）国际原油价格冲击下中国原油动态套期保值方案 ——基于Copula-DCC-EGARCH模型（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的和意义 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 |
| 1.4 本文的创新与不足 |
| 第2章 相关理论回顾与文献综述 |
| 2.1 相关理论回顾 |
| 2.1.1 现代套期保值理论 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 关于原油价格波动及其风险度量研究现状 |
| 2.2.2 现代套期保值理论的研究现状 |
| 2.2.3 Copula-DCC-EGARCH模型的应用 |
| 2.2.4 研究现状评述 |
| 第3章 石油期货套期保值的现状与存在问题 |
| 3.1 石油价格风险及其产生的原因 |
| 3.2 石油期货套期保值面临的问题分析 |
| 3.2.1 石油期货套期保值概念 |
| 3.2.2 石油期货套期保值交易原则 |
| 3.2.3 石油套期保值操作形式 |
| 3.2.4 我国原油套期保值存在的问题及分析 |
| 第4章 套期保值模型的选择与优劣性 |
| 4.1 方案策划的思路 |
| 4.2 方案策划的理论解释 |
| 4.2.1 基于方差最小理论的动态套期保值比率 |
| 4.2.2 多元GARCH模型概述 |
| 4.2.3 Copula函数 |
| 4.3 套期保值模型的选择 |
| 4.3.1 合约选择与数据预处理 |
| 4.3.2 传统静态套期保值模型的估计结果 |
| 4.3.3 动态套期保值模型的估计结果 |
| 4.3.4 基于不同模型套期保值结果对比 |
| 第5章 动态套期保值方案的合理性论证以及实施途径 |
| 5.1 动态套期保值方案的合理性论证 |
| 5.1.1 基于最小方差的套期保值绩效比较 |
| 5.1.2 基于风险价值的套期保值绩效比较 |
| 5.1.3 模型套保效果预测 |
| 5.2 动态套期保值方案的风险提示 |
| 5.3 动态套期保值方案的实施途径 |
| 第6章 结论与展望 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间的研究成果 |
（6）人民币汇率走势分析及外汇衍生品运用 ——以J企业汇率风险管理为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 研究方法、思路及内容 |
| 1.2.1 研究方法 |
| 1.2.2 论文的内容与框架、思路 |
| 1.3 创新与不足 |
| 1.3.1 本文的创新 |
| 1.3.2 本文的不足 |
| 第二章 文献综述与理论基础 |
| 2.1 人民币汇率及外汇衍生品相关文献综述 |
| 2.1.1 人民币汇率相关文献综述 |
| 2.1.2 外汇衍生品相关文献综述 |
| 2.2 相关的概念与理论 |
| 2.2.1 汇率形成的经济学理论 |
| 2.2.2 套期保值与外汇衍生品相关理论 |
| 第三章 人民币汇率形成机制及走势分析 |
| 3.1 人民币汇率走势 |
| 3.1.1 人民币汇率过往走势 |
| 3.1.2 人民币汇率走势未来常态特征 |
| 3.2 人民币汇率形成机制的政策演变 |
| 3.3 汇率形成机制以外的其他影响因素 |
| 3.3.1 经济增长对人民币汇率的影响 |
| 3.3.2 国际收支状况对人民币汇率的影响 |
| 3.3.3 外汇储备对人民币汇率的影响 |
| 3.3.4 国内外利率水平的差异对汇率的影响 |
| 3.3.5 市场预期因素 |
| 3.3.6 其他影响因素 |
| 第四章 企业汇率风险分析及外汇衍生品的运用 |
| 4.1 企业汇率风险及规避措施 |
| 4.1.1 人民币汇率波动下的企业损益 |
| 4.1.2 国内企业汇率风险形成及分类 |
| 4.1.3 企业外汇风险的规避策略 |
| 4.2 外汇衍生品的市场现状与运用 |
| 4.2.1 国内外汇衍生品市场发展进程与现状 |
| 4.2.2 企业运用外汇衍生品及其策略 |
| 第五章 对大型石油化工J企业外汇衍生品运用的实证分析 |
| 5.1 J企业情况概述 |
| 5.2 J企业外汇衍生品的相关数据分析与建议 |
| 5.2.1 J企业外汇衍生品工具运用从“0”开始 |
| 5.2.2 J企业外汇衍生品运用的数据分析与对比 |
| 5.2.3 J企业运用外汇衍生品的进一步场景举例与运用建议 |
| 5.3 提升J企业汇率风险管理水平的其他建议 |
| 5.3.1 建立健全企业外汇风险管理架构 |
| 5.3.2 建立并完善科学的汇率管理流程 |
| 5.3.3 充分发挥海外子公司的作用 |
| 第六章 结论与研究展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 |
（7）大豆期货市场套期保值策略的研究 ——以SOC公司操作为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 引言 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 问题的提出 |
| 1.3 研究的目的和意义 |
| 1.4 研究的主要内容 |
| 1.5 研究方法 |
| 1.6 论文结构安排 |
| 1.7 研究创新点与难点 |
| 第二章 相关理论与文献综述 |
| 2.1 蛛网理论 |
| 2.1.1 收敛型蛛网模型 |
| 2.1.2 发散型蛛网模型 |
| 2.1.3 封闭型蛛网模型 |
| 2.2 期货交易的相关研究 |
| 2.2.1 期货交易的概念界定 |
| 2.2.2 期货市场的产生 |
| 2.2.3 期货交易的功能 |
| 2.2.4 期货交易的作用 |
| 2.2.5 影响期货价格的因素 |
| 2.2.6 供需因素对期货价格的影响 |
| 2.3 套期保值的国内外研究现状及发展趋势 |
| 第三章 国内压榨企业期现货运营模式分析 |
| 3.1 国有或国有控股企业期货业务的有关规定 |
| 3.2 国内压榨企业期现货运营模式分析 |
| 第四章 期货套期保值策略的提出 |
| 4.1 套期保值利润的计算 |
| 4.1.1 进口大豆到港成本 |
| 4.1.2 套期保值利润测算 |
| 4.1.3 远期销售利润测算 |
| 4.2 期货盘面价格与库存消费比相关性分析 |
| 4.2.1 CBOT大豆价格与全球大豆库存消费比 |
| 4.2.2 CBOT大豆价格与美国大豆库存消费比 |
| 4.3 库存消费比的影响因素分析 |
| 4.3.1 全球大豆库存消费比的影响因素 |
| 4.3.2 美国大豆库存消费比的影响因素 |
| 4.4 油厂套期保值策略的提出 |
| 第五章 SOC公司期货保值操作实例分析 |
| 5.1 SOC公司基本概况 |
| 5.2 大豆采购与套期保值节奏 |
| 5.3 期货市场现货销售和基差销售 |
| 5.4 远期基差定价的实现路径 |
| 5.4.1 大商所豆粕合约与豆粕基差销售 |
| 5.4.2 大商所豆油合约与豆油基差销售 |
| 5.5 期货市场效果 |
| 第六章 结论 |
| 6.1 主要研究结论 |
| 6.2 行业启示 |
| 6.3 研究局限与未来展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 附录 |
| 个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果 |
（8）人民币期货对冲汇率风险的策略研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究的背景 |
| 1.2 研究的意义及目的 |
| 1.2.1 研究的意义 |
| 1.2.2 研究的目的 |
| 1.3 研究的内容 |
| 1.4 研究的方法及技术路线图 |
| 1.5 本文的创新点及不足 |
| 1.5.1 可能存在的创新点 |
| 1.5.2 存在的不足 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 外汇期货与现货之间的关系研究 |
| 2.2 套期保值理论发展研究 |
| 2.2.1 传统套期保值理论 |
| 2.2.2 逐利型套期保值理论 |
| 2.2.3 投资组合型套期保值理论 |
| 2.3 运用外汇期货对冲现货风险的模型研究 |
| 2.3.1 线性模型估计方法 |
| 2.3.2 非线性模型估计方法 |
| 2.4 外汇期货套期保值绩效研究 |
| 2.5 文献述评 |
| 第3章 期货市场及人民币期货建立与发展 |
| 3.1 期货市场的概述 |
| 3.1.1 期货市场的介绍 |
| 3.1.2 期货市场的功能与作用 |
| 3.2 人民币期货发展现状概述 |
| 3.2.1 在岸人民币期货的发展现状 |
| 3.2.2 离岸人民币期货的发展现状 |
| 3.2.3 人民币期货运用情况 |
| 3.3 香港交易所人民币期货概述 |
| 3.3.1 人民币期货交易机制简介 |
| 3.3.2 人民币期货做市商与市场参与主体 |
| 3.3.3 人民币期货的作用 |
| 3.3.4 人民币期货对冲汇率风险的理论机制 |
| 3.3.5 人民币期货对冲汇率风险举例说明 |
| 3.3.6 人民币期货对冲汇率风险的优劣势 |
| 第4章 人民币期货对冲汇率风险的模型选取及实证研究 |
| 4.1 模型的选取 |
| 4.1.1 OLS(最小二乘法) |
| 4.1.2 B-VAR(双变量向量自回归模型) |
| 4.1.3 VECM(向量误差修正模型) |
| 4.1.4 GARCH(自回归条件异方差) |
| 4.2 策略评价方法 |
| 4.2.1 风险最小化检验方法 |
| 4.2.2 效用最大化检验方法 |
| 4.3 套期保值比率实证研究 |
| 4.3.1 数据的选取 |
| 4.3.2 描述性统计 |
| 4.3.3 平稳性检验 |
| 4.3.4 协整检验 |
| 4.4 套期保值比率结果分析 |
| 4.4.1 OLS模型估计结果 |
| 4.4.2 B-VAR模型估计结果 |
| 4.4.3 VECM模型估计结果 |
| 4.4.4 GRACH模型估计结果 |
| 4.5 套期保值绩效结果比较 |
| 4.5.1 风险最小化 |
| 4.5.2 效用最大化 |
| 4.6 本章小结 |
| 第5章 总结与建议 |
| 5.1 总结 |
| 5.2 建议 |
| 5.2.1 策略建议 |
| 5.2.2 政策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历、在学期间发表的学术论文及研究成果 |
（9）数字加密货币期货套期保值绩效研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.4 研究内容与结构安排 |
| 1.5 主要的研究方法 |
| 1.6 研究难点 |
| 1.7 创新之处 |
| 2 数字加密货币及比特币概述 |
| 2.1 数字加密货币有关理论 |
| 2.1.1 数字加密货币的发展 |
| 2.1.2 数字加密货币的特性和优势 |
| 2.2 比特币的有关理论 |
| 2.2.1 比特币的产生及运行机制 |
| 2.2.2 比特币的兑换及数字钱包服务 |
| 2.2.3 比特币的用途 |
| 2.2.4 比特币的风险分析 |
| 2.2.5 比特币的意义 |
| 3 期货套期保值理论与模型概述 |
| 3.1 期货市场概述 |
| 3.1.1 期货市场的主要功能 |
| 3.1.2 期货市场的理论与实际意义 |
| 3.2 套期保值理论 |
| 3.2.1 套期保值的基本概念 |
| 3.2.2 套期保值原理 |
| 3.2.3 套期保值存在的风险 |
| 3.3 期货套期保值模型构建 |
| 3.3.1 普通最小二乘线性回归模型(OLS) |
| 3.3.2 误差修正模型(ECM) |
| 3.3.3 误差修正-广义自回归条件异方差模型(ECM-GARCH) |
| 4 实证分析 |
| 4.1 样本数据选择 |
| 4.2 数据分组 |
| 4.3 数据检验 |
| 4.3.1 平稳性检验 |
| 4.3.2 协整关系检验 |
| 4.3.3 ARCH效应检验 |
| 4.4 套期保值绩效分析 |
| 5 结论与展望 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 不足之处 |
| 5.3 未来研究方向 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（10）上市公司外汇风险管理研究 ——以凯撒旅游为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的和意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 研究内容和方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 2 上市公司套期保值文献综述和相关理论 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 国外研究文献 |
| 2.1.2 国内研究文献 |
| 2.1.3 国内外研究文献评述 |
| 2.2 上市公司外汇风险概述 |
| 2.2.1 外汇风险定义 |
| 2.2.2 外汇风险分类及特点 |
| 2.2.3 外汇风险成因 |
| 2.3 上市公司套期保值的概述 |
| 2.3.1 上市公司套期保值的含义 |
| 2.3.2 上市公司套期保值的分类 |
| 2.3.3 上市公司套期保值的流程 |
| 2.3.4 套期保值金融衍生物的确认和计量 |
| 2.4 上市公司套期保值理论基础 |
| 2.4.1 MM理论 |
| 2.4.2 传统套期保值理论 |
| 2.4.3 现代套期保值理论 |
| 3 基于套期保值的上市公司外汇风险管理分析 |
| 3.1 上市公司外汇风险管理现状 |
| 3.1.1 上市公司外汇风险敞口现状 |
| 3.1.2 上市公司规避外汇风险方式 |
| 3.2 外汇风险分析 |
| 3.2.1 外汇风险管理含义 |
| 3.2.2 外汇风险的识别 |
| 3.2.3 外汇风险的估计 |
| 3.2.4 外汇风险的评价 |
| 3.3 外汇风险管理的方法分析 |
| 3.3.1 采取货币保值措施 |
| 3.3.2 选择有利的计价货币 |
| 3.3.3 提前或延期结汇 |
| 3.3.4 调整商品价格 |
| 3.3.5 采用国际借贷法 |
| 3.4 上市公司外汇套期保值方法分析 |
| 3.4.1 远期合约的套期保值 |
| 3.4.2 外汇期货的套期保值 |
| 3.4.3 外汇期权的套期保值 |
| 3.4.4 货币互换的套期保值 |
| 4 凯撒旅游外汇风险管理案例分析 |
| 4.1 凯撒旅游公司基本概况 |
| 4.1.1 公司简介 |
| 4.1.2 业务情况 |
| 4.2 凯撒旅游公司汇兑损益情况分析 |
| 4.2.1 凯撒旅游公司近三年外汇损益情况 |
| 4.2.2 凯撒旅游公司外汇损益成因分析 |
| 4.3 凯撒旅游公司外汇套期保值背景与目的 |
| 4.3.1 凯撒旅游外汇套期保值背景 |
| 4.3.2 凯撒旅游外汇套期保值目的 |
| 4.4 凯撒旅游外汇套期保值的业务分析 |
| 4.4.1 开展外汇套期保值业务的必要性 |
| 4.4.2 远期结售汇交易业务 |
| 4.5 凯撒旅游外汇套期保值业务的风险 |
| 4.5.1 汇率波动风险 |
| 4.5.2 内部控制风险 |
| 4.5.3 客户及供应商违约风险 |
| 4.5.4 收付款预测风险 |
| 4.6 凯撒旅游外汇套期保值的问题 |
| 4.6.1 外汇风险预警措施不完善 |
| 4.6.2 套保投入资金不足以完全覆盖外汇敞口风险 |
| 4.6.3 套期保值工具的运用不足以有效对冲外汇风险 |
| 4.7 凯撒旅游采取外汇风险控制的措施 |
| 4.7.1 建立外汇对冲业务领导小组 |
| 4.7.2 根据公司的外汇收支预测金额进行交易 |
| 4.7.3 加强对汇率的研究分析 |
| 4.7.4 控制外汇业务规模、外汇资金总量及结售汇时间 |
| 4.7.5 定期对外汇套期保值业务进行定期对外汇套期保值业务进行审查 |
| 5 提升上市公司外汇套期保值绩效的对策建议 |
| 5.1 建立健全企业使用套保工具规章制度 |
| 5.1.1 建立全面监测的外汇风险预警程序 |
| 5.1.2 建立相对比较完备的套期保值使用制度 |
| 5.1.3 完善企业套期保值内部控制制度 |
| 5.2 采用多种方法降低外汇风险敞口 |
| 5.2.1 拓展国内融资渠道提前偿还美元债务 |
| 5.2.2 调整定价策略减少外汇风险 |
| 5.3 运用外汇衍生品规避单向汇率波动损失 |
| 5.3.1 调整外汇期权根据风险敞口结构买入期权 |
| 5.3.2 引入货币互换合同 |
| 5.4 严格执行法律法规以提升监管效率 |
| 5.4.1 完善监督机制并加大监督力度 |
| 5.4.2 询问程序外增加适当的穿行测试 |
| 结论与展望 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 |
| 致谢 |
四、关于货币风险套期保值方法的描述与比较（论文参考文献）
- [1]INE原油期货套期保值效果研究[D]. 赵晓丽. 河北金融学院, 2021(07)
- [2]汇率风险对我国涉外企业的影响及对策研究[D]. 夏天. 山东财经大学, 2021(12)
- [3]HD钢贸公司期货套期保值业务设计及其应用[D]. 周玉亭. 北方工业大学, 2021(01)
- [4]挂钩LPR的货币掉期对外贸企业套期保值策略选择的动态影响[J]. 何桃花. 长春大学学报, 2021(01)
- [5]国际原油价格冲击下中国原油动态套期保值方案 ——基于Copula-DCC-EGARCH模型[D]. 李子宇. 上海师范大学, 2020(03)
- [6]人民币汇率走势分析及外汇衍生品运用 ——以J企业汇率风险管理为例[D]. 辛容. 山东大学, 2020(04)
- [7]大豆期货市场套期保值策略的研究 ——以SOC公司操作为例[D]. 王斯峥. 天津师范大学, 2020(05)
- [8]人民币期货对冲汇率风险的策略研究[D]. 崔地红. 华侨大学, 2020(01)
- [9]数字加密货币期货套期保值绩效研究[D]. 丁俨. 江西财经大学, 2019(01)
- [10]上市公司外汇风险管理研究 ——以凯撒旅游为例[D]. 刘璇. 哈尔滨商业大学, 2019(01)